Fonden arbejder aktivt for at sikre den kulturelle udveksling mellem Sverige og Danmark på et højt kvalitativt niveau.
Fonden uddeler hvert år Dansk-Svensk Kulturpris på 50.000 kroner ved et kulturelt arrangement i Danmark. Prismodtageren er en aktuel svensk eller dansk kunstner eller kulturpersonlighed, der i kraft af sit originale og nybrydende virke har nuanceret forståelsen af forholdet mellem Sverige og Danmark.
Fonden er desuden vært for musik-, teater-, ballet-, film-, kunst- og litteraturarrangementer med et indbudt svensk-dansk publikum. Dansk-Svensk Kulturfond blev stiftet år 1981 og arbejder tæt sammen med Sveriges ambassade i København.
Bestyrelsen består af repræsentanter for svensk og dansk kunst- og kulturliv, samt en repræsentant fra Sveriges ambassade i København.